FORUM DE LA GESTION INSTITUTIONNELLE

FORUM DE LA GESTION INSTITUTIONNELLE
le Jeudi 18 Mai 2017

A propos

Réforme des fonds monétaires, big data, actifs réels, ISR... mener de front innovation dans la gestion et l’allocation et recherche de rendement

Madame, Monsieur,             

Face à la remontée des taux longs et la fin de la menace déflationniste, les investisseurs institutionnels abordent une année 2017 très différente de la précédente dans ses caractéristiques financière et monétaires. Pour autant, générer du rendement au sein des portefeuilles des institutionnels demeure un défi qui nécessite plus d’agilité et de flexibilité que jamais. Sans compter que les institutionnels doivent par ailleurs prendre en compte des évolutions réglementaires en continu tout en s’adaptant à un monde qui se digitalise à vive allure, y compris dans l’univers de la gestion.

Pour sa 12ème édition, le Forum de la Gestion Institutionnelle de L’AGEFI réunit un panel renouvelé de gérants et investisseurs institutionnels experts, pour débattre des thématiques d’actualité sélectionnées par les journalistes de la rédaction :

  • Les grandes tendances macro-économiques et politiques dans le monde d’après le Brexit et l’élection de Donald Trump ;
  • Comment le big data peut-il servir la gestion institutionnelle tant pour l’allocation que dans les actes de gestion ?
  • Que va changer la réforme des fonds monétaires ? Quelles nouvelles obligations anticiper dès 2018 ?
  • La nouvelle place des actifs réels : vers quelle typologie d’actifs se tourner et quel poids leur accorder ?
  • Solvabilité II : focus sur le pilier 3 et son impact sur l’allocation et les pratiques de couverture ;
  • ISR et « low carbon » : comment accéder à des données fiables et pertinentes ?
  • Où en est la mise en œuvre d’EMIR, quels derniers développements attendre en 2017 ?
  • Quelle allocation privilégier et quelle évolution prévoir de la gestion institutionnelle en 2017 pour s’assurer de la performance et du rendement ?

Autour de ce programme varié et inédit, L’AGEFI Séminaires vous donne rendez-vous pour une demi-journée de témoignages, de débats et d’échanges, placés sous le signe du partage d’expériences et de convictions.

Me réjouissant de vous accueillir à cette occasion, je vous prie d’agréer, Madame, Monsieur, l’expression de mes cordiales salutations.

Philippe Mudry

Directeur des rédactions

L’AGEFI

Programme

14h30 KEYNOTE SPEAKER Les grandes lignes macroéconomiques que les investisseurs institutionnels doivent surveiller sur leur écran radar

Les tendances zone par zone : Europe post-Brexit et dernières échéances politiques, pays développés vs. émergents

Isabelle Job-Bazille, Directeur des études économiques, CREDIT AGRICOLE SA

14h50 Comment et jusqu’où le big data peut-il servir les actes de gestion et l’allocation des institutionnels ?

  • Revue des utilisations du data management en gestion d’actifs : où en est-on de la digitalisation de l’industrie ?
  • Quels bénéfices pour les investisseurs institutionnels tant en amont pour l’allocation qu’en aval dans les actes de gestion des fonds ?
  • Quel rôle des fintechs ?

Nicolas Gonzalez, Co-founder & CEO, FUNDVISORY
Anani Olympio,
Actuaire certifié, Responsable R&D et Data’Lab, CNP ASSURANCES
Marie-Caroline Stievenart
, CFA, Head of Client Strategies, WINTON
Olivier Fouchet, Responsable de la stratégie d’investissement, ALLIANZ FRANCE

15h30 Impacts de la réforme européenne des fonds monétaires adoptée en décembre 2016

  • Fonds à valeur liquidative constante (Cnav) ou variable (Vnav), Lvnav (Low volatility net asset value)… point sur la nouvelle typologie de fonds monétaires
  • Quelles nouvelles règles relatives aux actifs éligibles, à la liquidité, à la méthode de valorisation ?
  • Calendrier pour la préparation de mise œuvre des nouvelles obligations applicables à partir de 2018
  • Ce qui va changer pour les investisseurs institutionnels

Alain Guelennoc, Responsable de la gestion taux et institutionnelle, FEDERAL FINANCE GESTION
Jean Eyraud, Président, AF2i

16h10 Infrastructures, immobilier, fonds de dette privée, private equity… quelle place des actifs réels dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels ?

  • Infrastructures, immobilier, private equity, dette privée… sur quels critères faire ses choix d’allocation ?
  • Typologies d'actifs et des zones géographiques cibles / véhicules : equity, fonds de dette, investissement direct, dettes privées : comment évoluent les stratégies ?
  • Où en est la réglementation, notamment Solvabilité 2 ? Quelles barrières reste-t-il à lever pour ne pas freiner les investissements en actifs réels ?

Marc Bertrand, Président, LA FRANCAISE REAL ESTATE MANAGERS
Wim Vermeir, Chief investment officer, AG Insurance
Joël Prohin, Responsable du service gestion actifs compte propre, CAISSE DES DEPOTS

17h10 KEYNOTE SPEAKER : Focus les nouvelles exigences de communication et de reporting prudentiel selon le pilier 3 de Solvabilité II

Conséquences sur l’allocation et les pratiques de couverture

Sandrine Lemery, Secrétaire général adjoint, ACPR - AUTORITE DE CONTROLE PRUDENTIEL ET DE RESOLUTION

17h30 Quel accès à la donnée pour les institutionnels dans le cadre des investissements ISR et low carbon ?

  • L’enjeu crucial de l’accès à l’information pour construire des stratégies d’investissements 2°C
  • Quelles améliorations pour parvenir à avoir une donnée précise en matière d’ESG, climat… ?
  • Focus sur la notation extra-financière
  • Intégrer le cadre global de reporting sur les risques climat pour les entreprises initié par le Conseil de stabilité financière du G20

Grégoire Hug, Responsable Développement du produit ESG, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Arnaud Faller, Directeur général délégué en charge des investissements, CPR ASSET MANAGEMENT
Grégory Schneider-Maunoury, Head of sustainable responsible investing, GROUPE HUMANIS
Jean-Louis Merveille
, Group vice president sustainable development, VALLOUREC

18h10 KEYNOTE SPEAKER : Point sur le règlement EMIR et les nouveaux développements attendus en 2017

Loren Lesko, Policy Officer, Financial Markets Infrastructure, DG FISMA, COMMISSION EUROPEENNE

18h30 Quelle allocation globale pour les institutionnels en 2017 dans un contexte de remontée des taux longs ?

  • Coup d’œil dans le rétro : comment les institutionnels ont-ils fait évoluer leur allocation depuis 1 an et selon quels critères ?
  • Taux, inflation, Brexit, élection de Trump, échéances politiques en Europe… les conséquences directes du contexte macro-économique et géopolitique mi-2017 sur la gestion des portefeuilles
  • Toujours plus de diversification, plus de flexibilité, plus d’appétence aux risques… jusqu’où doit-on aller pour trouver du rendement ?

Henri Chaffiotte, Directeur général, CAISSE AUTONOME DE RETRAITE DES MEDECINS DE France – CARMF
Vincent Malandain, Directeur financier, MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS ASSURANCES
Xavier Pelton, Responsable du Département Investissements, Arbitrages & Asset Management, AG2R LA MONDIALE
Isabelle Clerc
, Directeur de l'Immobilier de placement, AG2R LA MONDIALE

19h10 Les débats seront suivis d’un cocktail

Les débats seront animés par Frédérique Garrouste & Sylvie Guyony, Rédactrices en chef adjointes, L’AGEFI HEBDO, Valérie Riochet, Journaliste, L’AGEFI HEBDO, Jean-François Tardiveau, Rédacteur en chef, L’AGEFI Actifs et Thomas Carlat, Journaliste, NEWSManagers

Partenaires

En partenariat avec :

  • BNP PARIBAS
    BNP PARIBAS
    BNP PARIBAS
    A propos de BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services est l’un des leaders mondiaux du métier titres avec une présence dans 34 pays et 95 marchés. A travers ce large réseau nous fournissons à nos clients investisseurs institutionnels une connaissance globale des marchés et l'expertise locale dont ils ont besoin dans un monde qui change. Chiffres clefs au 31 décembre 2016 : 8 610 milliards d’euros d'actifs en conservation, 1 962 milliards d’euros d'actifs administrés, 10 166 fonds administrés et 10 080 employés.
  • CPR AM
    CPR AM
    CPR AM
    CPR Asset Management est une société spécialisée en gestion d'actifs, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers, qui se consacre exclusivement au métier de la gestion pour compte de tiers en France et à l'international. Filiale autonome à 100% du groupe Amundi, CPR AM tire sa force de son positionnement original, alliant la proximité d’une structure à taille humaine à la réactivité et aux capacités opérationnelles d’un grand groupe. S’adressant aux investisseurs institutionnels, entreprises, assurances, banques privées, gérants de fonds et professionnels du patrimoine, CPR AM propose, à travers une large palette d’expertises (actions, allocation d’actifs, taux et crédit, obligations convertibles), des solutions d’investissement souples, performantes et évolutives. Depuis septembre 2015, CPR AM est devenu le centre d’expertises en actions thématiques du groupe Amundi. Au 30 juin 2016, la société gère 37,5 milliards d’euros et plus de 100 collaborateurs dont plus d’un tiers directement consacré aux fonctions de gestion-analyse-recherche. CPR Asset Management, Société anonyme au capital de 53 445 705 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF n° GP 01-056 - 90 boulevard Pasteur, 75015 Paris - France – 399 392 141 RCS Paris.
  • FEDERAL Finance gestion
    FEDERAL Finance gestion
    FEDERAL Finance gestion
    Société de gestion spécialisée en gestion d’actifs pour compte de tiers, reconnue pour sa gestion ESG et ses produits d’allocation, et fournisseur de solutions (gamme de fonds monétaires, obligataires, actions, mandat de gestion…). Avec un encours de plus de 35 milliards d’euros et classée 17ème rang des sociétés de gestion au plan national, Federal Finance Gestion propose une large gamme de FCP (dont 11 fonds ISR), des offres de Gestion sous Mandat et des fonds d’Épargne Entreprise pour satisfaire une clientèle de particuliers, institutionnels et entreprises. Ses offres sont distribuées par les réseaux du Crédit Mutuel Arkéa et directement auprès d’institutionnels, de grands comptes, de banques privées, gérants de fonds et conseillers en gestion de patrimoine indépendants.
  • La Française
    La Française
    La Française
    Les activités immobilières de La Française sont regroupées sous la marque La Française Global Real Estate Investment Managers (GREIM). Cette marque regroupe La Française REM, La Française Real Estate Partners et La Française Real Estate Partners International. La Française REM est la première société de gestion de Société Civile de Placement immobilier en France en termes de capitalisation (au 30/06/2016, IEIF). Spécialiste de l’investissement et de la gestion pour compte de tiers, elle est présente sur l’ensemble des marchés immobiliers français. Elle développe également une offre de gestion de mandats immobiliers dédiés aux institutionnels sur des stratégies d’investissement Core/Core + mais aussi Value Added et Opportunistes au sein de La Française Real Estate Partners. La Française Real Estate Partners International fournit des services complets de gestion d‘investissement, aussi bien pour les placements immobiliers directs qu’indirects, à une vaste clientèle internationale en Europe, au Royaume-Uni et en Asie. Elle est implantée à Londres et Francfort, et a récemment ouvert un bureau à Séoul. La plateforme est un spécialiste reconnu des stratégies d’investissement immobilier Core/Core + en Europe.
  • Winton
    Winton
    Winton
    Fondée en 1997, Winton est une société de gestion spécialisée dans l’investissement quantitatif systématique qui emploie une approche scientifique pour développer des stratégies d'investissement innovantes. Grâce à l'analyse statistique de données historiques et la modélisation mathématique, nous nous efforçons d'identifier des opportunités d'investissement rentables pour nos clients. Nous conseillons actuellement plus de 30 milliards de dollars d'encours et employons plus de 400 collaborateurs répartis dans sept pays.

Avec le soutien de :

Intervenants

Marc Bertrand
Marc Bertrand

Marc Bertrand

Président

LA FRANCAISE REAL ESTATE MANAGERS
Henri Chaffiotte
Henri Chaffiotte

Henri Chaffiotte

Directeur général

CAISSE AUTONOME DE RETRAITE DES MEDECINS DE France – CARMF
Isabelle Clerc
Isabelle Clerc

Isabelle Clerc

Directeur de l'Immobilier de placement

AG2R LA MONDIALE
Jean Eyraud
Jean Eyraud

Jean Eyraud

Président

Af2i
Arnaud Faller
Arnaud Faller

Arnaud Faller

Directeur général délégué en charge des investissements

CPR ASSET MANAGEMENT
Olivier Fouchet
Olivier Fouchet

Olivier Fouchet

Responsable de la stratégie d’investissement

ALLIANZ FRANCE
Nicolas Gonzalez
Nicolas Gonzalez

Nicolas Gonzalez

Co-founder & CEO

FUNDVISORY
Alain Guelennoc
Alain Guelennoc

Alain Guelennoc

Responsable de la gestion taux et institutionnelle

FEDERAL FINANCE GESTION
Grégoire Hug
Grégoire Hug

Grégoire Hug

Responsable Développement du Produit Reporting ESG

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Isabelle Job-Bazille
Isabelle Job-Bazille

Isabelle Job-Bazille

Directeur des études économiques

CREDIT AGRICOLE SA
Sandrine Lemery
Sandrine Lemery

Sandrine Lemery

Secrétaire général adjoint

ACPR - AUTORITE DE CONTROLE PRUDENTIEL ET DE RESOLUTION
Loren Lesko
Loren Lesko

Loren Lesko

Policy Officer, Financial Markets Infrastructure, DG FISMA,

COMMISSION EUROPEENNE
Vincent Malandain
Vincent Malandain

Vincent Malandain

Directeur financier

MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANÇAIS ASSURANCES
Jean-Louis Merveille
Jean-Louis Merveille

Jean-Louis Merveille

Group vice president sustainable development

VALLOUREC
Anani Olympio
Anani Olympio

Anani Olympio

Actuaire certifié, Responsable R&D et Data’Lab

CNP ASSURANCES
Joël Prohin
Joël Prohin

Joël Prohin

Responsable du service gestion actifs compte propre

CAISSE DES DEPOTS
Grégory Schneider-Maunoury
Grégory Schneider-Maunoury

Grégory Schneider-Maunoury

Head of sustainable responsible investing

GROUPE HUMANIS
Wim Vermeir
Wim Vermeir

Wim Vermeir

Chief investment officer

AG INSURANCE