La CDC officialise sa montée au capital de Transdev

le 23/10/2012 L'AGEFI Quotidien / Edition de 14H

Elle détiendra 60% de la filiale de transport de Veolia Environnement.

Photo: PHB/Agefi

La Caisse des Dépôts (CDC) et Veolia Environnement ont annoncé mardi leur entrée en discussions en vue d'un accord définitif qui permettrait à la Caisse de monter à 60% du capital de Veolia Transdev, la société de transport public qu'ils détiennent aujourd'hui à parité.

Veolia et la CDC ont précisé dans des communiqués qu'ils souscriraient à une augmentation de capital de 800 millions, par conversion des prêts d'actionnaires, et que la Caisse détiendrait 60% du capital de Veolia Transdev et en prendrait le contrôle exclusif à l'issu de cette opération, Veolia devant conserver 40% du capital. Préalablement à la restructuration, Veolia Environnement reprendrait cependant comme prévu la participation de 66% que Veolia Transdev détient dans la Société nationale Corse Méditerranée (SNCM) et ses filiales.

Des cessions "ciblées" ainsi que la mise en place d'un refinancement bancaire seraient mis en oeuvre en parallèle afin "d'accroître les marges de manoeuvre financières de l'entreprise" et de rembourser en priorité un prêt d'actionnaire accordé par Veolia Environnement. Veolia Transdev affiche une dette que les analystes estiment aujourd'hui à environ 900 millions dans les comptes de Veolia, dont 700 millions de prêts intergroupe.

L'opération constituerait la première étape du désengagement de Veolia de ses activités de transport, que le spécialiste du traitement de l'eau et des déchets a annoncé fin 2011 en mettant en avant le manque de synergies avec ses autres activités, un développement gourmand en capitaux et sa volonté de réduire sa dette. Le PDG du groupe, Antoine Frérot, souhaite réduire l'endettement financier net de Veolia en dessous de 12 milliards d'euros d'ici à 2013, contre 14,7 milliards à fin juin.

Veolia avait fusionné en mars 2011 ses activités dans le transport public (bus, car, train, métro, tramway...) avec Transdev pour former un nouvel ensemble présent dans 27 pays, qui employait 102.000 personnes à fin 2011 et a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 7,8 milliards d'euros.

Veolia et la CDC précisent que les accords définitifs devront être soumis à l'approbation du conseil d'administration de Veolia Environnement et feront l'objet d'une décision du directeur général de la Caisse, Jean-Pierre Jouyet, nommé cet été.

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