PAI Partners engage la cession de Spie pour 2,1 milliards d'euros

le 31/05/2011 L'AGEFI Quotidien / Edition de 14H

Le fonds de capital-investissement PAI Partners a annoncé avoir engagé la cession, pour 2,1 milliards d'euros, du groupe d'ingénierie électrique Spie à un consortium de financiers composé d'Axa Private Equity, de Clayton, Dubilier & Rice et de la Caisse des dépôts du Québec. PAI Partners, qui avait annoncé fin mars envisager une cession de Spie, avait dit qu'une introduction en Bourse figurait parmi les options à l'étude. PAI a accordé une exclusivité au consortium et précise que la direction de Spie engagera d'ores et déjà le processus d'information-consultation avec les comités d'entreprise. Le montant de 2,1 milliards d'euros est supérieur aux attentes et est à même de conforter les observateurs qui veulent croire à un dynamisme du secteur du capital-investissement en France. PAI est devenu le principal actionnaire de Spie en 2006 (avec 87% du capital environ) dans le cadre d'un rachat par effet de levier (LBO) qui avait valorisé l'entreprise à environ un milliard d'euros.

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