Innovation financière

Première IBO d’une entreprise non cotée

le 06/06/2013 L'AGEFI Hebdo

C’est une première. Une société non cotée, Réalités, dédiée à la promotion immobilière de logements neufs, vient de lancer une émission obligataire d’un montant compris entre 5 et 10 millions d’euros. Cotées sur le marché Alternext à Paris de Nyse Euronext, ces obligations offrent un taux d’intérêt annuel brut de 9 % pendant six ans. Une rémunération séduisante : l’émetteur ayant obtenu la notation de « BB- » par l’agence Scope Rating le 31 mai dernier. Ce papier high yield est néanmoins accessible à tout type d’investisseurs, particuliers comme institutionnels, avec un ticket d’entrée fixé à 100 euros. Le produit de l’émission permettra de refinancer les obligations existantes à hauteur de 3,8 millions d’euros, donnera à l’émetteur les moyens financiers de développer ses programmes (3,5 millions) et permettra de substituer une partie significative du co-investissement réalisé en capital (3,5 millions).

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