Le courtier Towergate met le marché du high yield en émoi

le 19/11/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

Le prix des obligations du premier courtier en assurances britannique, Towergate, plongeait mercredi après la publication par le groupe d'une baisse de 14% de son résultat d'exploitation sur neuf mois et l'annonce de discussions avec ses créanciers pour renégocier les clauses (covenants) de sa dette. Les 304,6 millions de livres d'obligations 2019 traitaient à 34% du pair, plongeant de 27 points sur la journée, tandis que la ligne 2018 perdait 5 points à 80% du pair. Towergate a par ailleurs indiqué qu'il avait reçu des approches en vue d'un rachat éventuel, et a mandaté les banques Evercore et Rothschild comme conseils. La dette high yield du courtier, notée Caa2 chez Moody's, a commencé à décrocher sur les marchés après le départ fin octobre du directeur général Mark Hodges.

A lire aussi