Axa lève un milliard d'euros de dette subordonnée

le 19/05/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 14H

L'assureur réalisé le 16 mai le placement auprès d'investisseurs institutionnels d'obligations subordonnées à durée indéterminée (Reg S) d'un montant de 1 milliard d'euros. La marge initiale contre swap s'élève à 225 points de base. Le coupon annuel initial est de 3,875%. Il est à taux fixe jusqu'à la première date de remboursement anticipé en octobre 2025, puis à un taux d'intérêt fixe recalculé tous les 11 ans avec une majoration d'intérêt de 100 points de base. La transaction a été structurée afin de répondre aux critères d'éligibilité de la dette subordonnée à durée indéterminée dans la limite de 50% sous Solvabilité 1 et afin d'être éligible en capital sous Solvabilité 2.

A lire aussi