UBS teste le marché du CoCo en euros

le 06/02/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

La banque suisse, qui a publié ses résultats le 4 février, a procédé jeudi au placement de titre de capital contingent (CoCo) en euros, la première opération du genre dans cette devise en 2014. UBS propose des titres «low trigger» à 12 ans dont la valeur serait entièrement réduite à zéro si la ratio de solvabilité common equity tier one (CET1) du groupe passait sous les 5%. Le spread a été fixé dans l'après-midi à 340 points de base et la taille du placement à 2 milliards d'euros. Le CET1 de la banque s'élève à 12,8% fin 2013. Outre UBS, les établissements chargés de l'opération sont Deutsche Bank, RBS, Commerzbank, Credit Agricole CIB, Santander, BBVA, Lloyds, UniCredit, VTB, et SG CIB.

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