Banco Popular émet des obligations contingentes

le 03/10/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

La banque espagnole Banco Popular est venue à son tour tester jeudi le marché des obligations contingentes, mais sur le marché de l'euro là où ses concurrents avaient opté pour du dollar. Le groupe a levé 500 millions d'euros à un coupon élevé de 11,5%. Les titres, assimilables à de l'additional Tier 1 (AT1), sont assortis d'une option de rachat anticipé au bout de 5 ans. et sont convertis en capital si le ratio Tier 1 de la banque passe sous les 6%. BoA Merrill, Barclays, Santander et UBS ont dirigé ce placement, qui aurait attiré 1,5 milliard d'euros de demande selon des sources de marché.

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