KBC place avec succès ses CoCos

le 18/01/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

La banque belge a vendu le 18 janvier pour un milliard de dollars d'obligations contingentes, qui seront converties en capital si la solvabilité du groupe passe sous le ratio de 7%. Notés BB+ par S&P, les titres à 10 ans mais remboursables au bout de 5 ans offrent un rendement de 8%. Ce premier test en 2013 de l'appétit des investisseurs pour les CoCos a été concluant, puisque la demande aurait représenté 8 fois l'offre, selon des sources de marché.

A lire aussi