Nouvelle donne dans l’allocation d’actifs

le 08/03/2012 L'AGEFI Hebdo

La mise en œuvre de Solvabilité II n’est pas neutre pour la stratégie d’investissement en Europe. Dans un contexte de forte volatilité des marchés boursiers et de taux d’intérêt historiquement bas, les assureurs pourraient davantage se tourner vers des classes d’actifs alternatives pour obtenir du rendement. Telle est la conclusion d’une enquête de BlackRock menée fin 2011 auprès de 220 compagnies réparties dans 18 pays. Ainsi, 70 % des assureurs interrogés s’attendent à un profond changement de leurs allocations d’actifs pour accroître le rendement de leurs investissements. « 32 % des répondants anticipent d’augmenter leur allocation en private equity et dans les ‘hegde funds’, malgré des charges en capital potentiellement plus fortes auxquelles ils pourraient faire face sous Solvabilité II », note l’étude.

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