Des alphas positifs pour les gérants français

le 23/05/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 7H

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois d’avril 2014. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Aux Etats-Unis, une très large majorité des gérants (66%) en avril a sous-performé l’indice de référence (MSCI US). La sous-performance moyenne (-1,2%) apparaît bien au-dessus de la surperformance moyenne en valeur absolue (0,5%). Au total, les gérants ont sous-performé de 38 points de base (pdb) l’indice MSCI US. La variété des performances s’est par ailleurs resserrée avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 2,6%.

Sur le marché des fonds actions françaises, une majorité de gérants (59%) a surperformé l’indice de référence (SBF 120). La surperformance moyenne (1,1%) apparaît supérieure à la sous-performance moyenne en valeur absolue (-0,6%). Au total, les gérants ont surperformé de 19 points de base (pdb) l’indice de référence. La variété s’est par ailleurs légèrement écartée avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 2,7%.

Performances des fonds actions américaines et fonds actions françaises
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Performances des fonds actions américaines et fonds actions françaises

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