La Cades emprunte 5 milliards d'euros à 5 ans

le 12/02/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

Photo : PhB

La Caisse d'amortissement de la dette sociale a bouclé mercredi une émission obligataire de 5 milliards d'euros à 5 ans, dont elle a relevé la taille en raison de la forte demande des investisseurs, notamment des banques centrales. Les titres font ressortir un coupon de 1,125% et une marge de 11,3 points de base au-dessus des emprunts d'Etat français de référence. Le papier a été placé à 93% hors de France, indique un banquier en charge du placement. BNP Paribas, CA CIB, Natixis et RBS ont dirigé l'opération. La Cades avait déjà procédé fin janvier à une émission à 3 ans libellée en dollars, à hauteur de 5 milliard. Elle a ainsi réalisé la moitié de son programme de financement à moyen long terme pour 2014, fixé entre 15 et 18 milliards d'euros.

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