Les stratégies «momentum» de change sont payantes

le 27/04/2012 L'AGEFI Quotidien / Edition de 7H

La stratégie de trading sur le marché des devises dites de «momentum» est une des plus profitables sur le long terme, selon le journal qui se fonde sur un rapport publié par la «Cass Business School». Sur 48 devises passées au crible contre dollar, ces stratégies auraient livré une performance de 10% par an entre 1976 et 2010. «Ces performances sont particulièrement éclairantes dans la mesure où elles perdurent dans un marché des changes caractérisé par des investisseurs sophistiqués, des volumes considérables, l’absence de contraintes sur le short selling, et une interférence importante des banques centrales» estime Lucio Sarno, qui a co-rédigé l’étude.

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