Premier indice smart beta « low carbon »

le 10/12/2015 L'AGEFI Hebdo

Diversification. ERI Scientific Beta, fournisseur d’indices issu de l’Edhec Risk, a mis au point des indices « low carbon » smart beta, qui se caractérisent par la volonté de ne pas sacrifier la performance « court terme ». Le modèle consiste à exclure, à partir des données du spécialiste South Pole, les 2 % de plus gros émetteurs de carbone (scopes 1+2+3) de l’univers de départ (2.000 actions du SciBeta Developed), ainsi que pour chaque zone géographique couverte, puis les 25 % de plus gros émetteurs en termes d’intensité carbone (scopes 1+2) pour chaque sous-secteur. Un optimiseur applique ensuite les stratégies de diversification définies selon les facteurs : équipondération (indice de 1.375 valeurs, Low Carbon MBMS EW), midcaps (726 valeurs), value (721 valeurs), momentum (733 valeurs) ou low volatility (728 valeurs). L’approche permet de réduire l’empreinte carbone d’un portefeuille actions de plus de 75 % tout en surperformant les indices traditionnels d’au moins 4 %.

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