« Usual suspects »

le 01/09/2011 L'AGEFI Hebdo

Le mois d’août n’a pas épargné les hedge funds. Du 1er au 25 août, l’indice mondial HFRX des performances des hedge funds calculé par HFR a reculé de 4,1 %, le quatrième mois le plus mauvais de l’histoire de l’industrie. En cause, selon une étude de Fitch Ratings du 26 août, le manque de réactivité des gérants face aux rapides changements de marché en période de vacances et des couvertures insuffisantes, inexistantes ou inefficaces. Un comble alors que ceux-ci, avec leur pratique de trading à haute fréquence et leur capacité à répandre des rumeurs, sont accusés d’être les premiers responsables de la panique sur les marchés et de la chute des cours des valeurs financières… à moins que l’on se soit trompé le en jetant en pâture trop rapidement « les usual suspects »…

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