Innovation financière

Tobam crée des indices pour FTSE

le 16/06/2011 L'AGEFI Hebdo

Le gestionnaire basé à Paris, Tobam, vient d’annoncer un partenariat avec FTSE portant sur la création de toute une gamme d’indices (Europe, Asie, Amérique du Nord…) non capipondérés qui permettra à FTSE d’accroître sa liste de benchmarks retenant cette philosophie. Yves Choueifaty, fondateur de Tobam et ancien président de Lehman Brothers Asset Management France, a créé en 2005 un concept quantitatif en réponse à l’inefficience des indices pondérés des capitalisations boursières. Selon lui, malgré la présence de très nombreux titres, ces indices sont insuffisamment diversifiés et par conséquent particulièrement exposés à certains risques. La pondération des valeurs est ici revisitée en fonction de leur volatilité et de leur corrélation entre elles. Cette approche tranche avec celles retenues par d’autres défenseurs d’indices non capi-pondérés qui choisissent d’induire un biais value, par exemple. Des philosophies déjà sélectionnées par FTSE. Dans le cadre de ce partenariat, dix à quinze indices devraient voir le jour, dans un premier temps, d’ici à l’été.

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