Innovation financière

Premier ETF sur la volatilité implicite du marché actions américain

le 05/05/2011 L'AGEFI Hebdo

Lyxor ETF S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll reflète l’évolution, à la hausse comme à la baisse, de l’indice de stratégie S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index. Cet indice mesure la performance d’une stratégie systématique d’exposition longue sur les contrats à terme (cotés sur le CBoE de Chicago) portant sur la volatilité implicite de l’indice S&P 500 augmentée des intérêts des bons du Trésor américain (T-Bill 3 mois). L’indice S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index, spécifiquement établi pour la maison de gestion, est composé de contrats à terme de maturités à la fois courte (1 à 2 mois) et de moyen terme (3 à 5 mois). Une première. La pondération des différents futures dans l’indice est révisée chaque jour afin de favoriser l’exposition vers les maturités à la fois faiblement coûteuses en portage et réactives à une hausse de la volatilité implicite.

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