Innovation financière

Nyse Euronext lance ses indices intelligents

le 01/11/2012 L'AGEFI Hebdo

L’opérateur de marché propose désormais les indices CAC et AEX dans un format « à risques faibles ». Il s’engouffre ainsi dans la vague récente d’annonces d’indices dits « intelligents ». Ces derniers se proposent de limiter les inconvénients des benchmarks traditionnels par différentes techniques quantitatives. Chez Nyse Euronext, qui s’est allié pour l’occasion au prestataire de services financiers Finvex, la construction des indices CAC et AEX Low Risk passe par une analyse et une optimisation complexe des risques. Le CAC Low Risk sera composé de 25 à 50 valeurs sélectionnées au sein du SBF 120 une fois exclus les titres les moins liquides. Sa composition et sa pondération seront revues chaque mois. La mode de ces indices smart beta coïncide avec une demande des investisseurs pour des outils permettant de mieux contrôler le risque et de réduire la forte volatilité de leurs portefeuilles actions. Nyse Euronext assure que sur dix ans, le nouvel indice CAC aurait surperformé le CAC 40 de 6,38 % par an.

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