Innovation financière

Natixis arrange et place 150 millions d’euros de "cat bonds" émises au bénéfice d’ERDF

le 25/08/2011 L'AGEFI Hebdo

Natixis vient de boucler la semaine dernière l’arrangement et le placement, en tant que sole arranger et joint bookrunner, d’une opération de transfert du risque de tempête en France pour le compte d’ERDF (Electricité Réseau Distribution France). Cette opération protège le réseau aérien de distribution ERDF du risque de survenance d’une tempête de grande ampleur en France. 150 millions d’euros de risques ont ainsi été transférés au travers de deux tranches, notées B+ (65 millions d’euros) et B- (85 millions). La transaction comprend cinq années de couverture consécutives avec une échéance en mai 2016. Le spread d’émission est ressorti à 550 points de base (pb) au-dessus de l’Euribor pour la tranche notée B+ et 900 pb pour la tranche notée B-.

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