Innovation financière

La Mondiale réussit deux émissions de dette subordonnée atypiques

le 02/05/2013 L'AGEFI Hebdo

Le groupe de protection sociale renforce son bilan. Conseillé par Deutsche Bank et HSBC, co-arrangeurs et structureurs, avec aussi BNP Paribas comme joint-lead manager, il vient d’émettre 600 millions de dollars de dette perpétuelle auprès d’investisseurs européens et asiatiques. La demande pour les titres servant un taux de 7,08 % après conversion en euros s’est élevée à plus de 7 fois le montant finalement émis. AG2R La Mondiale a également reconfiguré une dette subordonnée émise en 2003, proposant un rachat assorti d’une prime de 5 % ou un échange avec des titres subordonnés remboursables en 2044 et servant un coupon de 6,75 %. Cette seconde option a été privilégiée pour 87 % des titres. Les deux émissions sont cotées à Paris.

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