Innovation financière

L'opérateur grec OTE réussit une émission obligataire

le 07/02/2013 L'AGEFI Hebdo

L’opérateur de télécoms grec, OTE, deuxième plus importante société du pays, a placé un emprunt obligataire de 700 millions d’euros à cinq ans. Certes, le taux de l'opération, notée « Caa1 » par Moody's, atteint 7,85 %. Elle n'en a pas moins été sursouscrite 2,7 fois, le total des demandes atteignant 1,9 milliard d’euros. Le succès de l’émission confirme l’appétit pour le risque des investisseurs en quête de rendement. En décembre, l'industriel grec Titan Cement avait levé 200 millions d'euros à 8,75 % (échéance 2017). Le rendement moyen des obligations de pays périphériques de la zone euro (Italie, Espagne, Grèce…) est retombé à 2,9 % contre 5,48 % en juin 2012, selon l’indice Bank of America Merrill Lynch’s Euro Periphery Non-Financial.

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