Innovation financière

L’Olympique Lyonnais émet des obligations hybrides

le 29/08/2013 L'AGEFI Hebdo

Sportif. Le club de football coté sur le compartiment C d’Euronext ne brille guère cette année sur les terrains sportifs mais n’a pas hésité à innover pour boucler le financement du stade des Lumières, un projet vieux de six ans. Il vient de lancer l’émission de 80 millions d'euros d'obligations subordonnées. Les actionnaires principaux – ICMI, la holding de Jean-Michel Aulas, et le groupe Pathé – s’étant engagés à souscrire l’intégralité des titres au cas où les autres actionnaires ne suivraient pas, l’aboutissement de l'opération était acquis d’avance. Les obligations ne portent pas de taux d'intérêt, la rémunération prenant la forme d'actions OL Groupe. Les titres arriveront à échéance en 2023 mais plusieurs périodes de remboursement anticipé sont prévues. L'opération a été dirigée par SG CIB, avec CM-CIC et CA CIB comme cochefs de file.

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