Bon début d’année pour les fonds alternatifs

le 01/03/2012 L'AGEFI Hebdo

Les performances décevantes de la gestion alternative en 2011 ne semblent plus qu’un mauvais souvenir après le démarrage sur les chapeaux de roue de l’industrie cette année. Le secteur a réalisé en janvier sa meilleure performance depuis décembre 2010. Selon l’indice HFRI, l’une des références pour la gestion alternative, les hedge funds ont terminé le premier mois de l’année sur un gain de 2,6 %. Quelle que soit la référence utilisée, le secteur affiche clairement la couleur : l’indice BarclaysHedge avance de 3,1 % tandis que le Dow Jones Credit Suisse prend 2,3 %. Ces bonnes performances reflètent le retour à un environnement moins hostile au risque. Rien d’étonnant donc que les stratégies sur les actions ou focalisées sur les pays émergents soient les grandes gagnantes. Selon l’Edhec-Risk, la stratégie « marchés émergents » affiche la meilleure performance avec un gain de 4,55 %, tandis que le long-short actions avance de 3,4 %,. Sans surprise, la stratégie short-selling termine le mois en recul de 6,85 %. Cette tendance favorable ne devrait pas se démentir en février mais dans une moindre ampleur.

A lire aussi