Innovation financière

Aviva lance la première émission calée sur Solvabilité II

le 26/05/2011 L'AGEFI Hebdo

Le groupe d’assurances britannique vient d’émettre de la dette surbordonnée calibrée pour se conformer aux règles de Solvabilité II. Les titres pourront satisfaire aux obligations de capital au titre du ratio Tier 2. D’un montant de 450 millions de livres, l’opération représentait la première émission du groupe depuis trois ans et la première opération à 30 ans parmi les institutions financières britanniques depuis deux ans. En attendant l’application de la nouvelle réglementation prudentielle, prévue au 1er janvier 2013, les instruments sont éligibles au ratio lower Tier 2. Le rendement proposé, de 6,625 %, a suscité l’intérêt des investisseurs, qui - malgré une émission du groupe d’assurances QBE lancée concomitamment - ont rempli le livre d’ordres à hauteur de 1,45 milliard de livres, représentant une sursouscription record, pour cette opération dirigée notamment par Société Générale.

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