JPMorgan et Morgan Stanley au niveau mondial
Premier constat de ce classement Thomson Reuters des banques teneurs de livres lors des introductions en Bourse (IPO), ces opérations se montent à 137 milliards de dollars levés depuis le 1erjanvier (au 25 août) et progressent de 10 % comparativement à toute l'année 2009. Une comparaison sur la même période aboutit à une augmentation de 355 % en montant, avec un nombre d'IPO passé de 197 en 2009 (601 sur toute l'année) à 729 en 2010 ! JPMorgan reprend donc la tête de ce classement, pour lequel ne sont allouées que les tranches d'émissions sur lesquelles chaque banque a travaillé, juste devant Morgan Stanley, en nette progression. Ces deux banques dominent aussi, devant Goldman Sachs et dans l'ordre inverse, un marché américain qui grimpe un peu moins vite (à 10,8 milliards), tiré uniquement par une multitude de petites introductions : 73, dont près de la moitié à l'initiative de fonds de capital-investissement.
JPMorgan et Morgan Stanley devancent encore Goldman Sachs sur le marché européen, qui avait été inexistant au premier semestre 2009 et renaît (à 22,9 milliards de dollars, soit le double des Etats-Unis en montant pour l'instant) avec des opérations de taille moyenne comme PZU, Rusal, Amadeus, KDC, Brenntag...
L'Asie toujours moteur
Mais l'Asie reste, comme à fin 2009, le principal moteur du marché, avec 90 milliards de dollars de levées en 475 opérations. On constate même un retour des IPO au Japon. China International Capital, qui avait déjà conduit en juillet 2009 l'introduction du géant du bâtiment China State Construction Engineering Corp, conserve la tête de ce marché pour avoir notamment conseillé une partie de l'introduction record d'AgBank cet été (22 milliards de dollars), ainsi que de plus petites opérations. Au milieu des banques chinoises, Nomura et surtout Goldman Sachs progressent fortement, plus que d'autres banques occidentales également présentes sur l'IPO d'AgBank.