Reprise progressive
Premier constat de ce classement des banques conseils en fusions-acquisitions (en transactions annoncées) proposé par Thomson Reuters : avec 1.925 milliards de dollars échangés depuis le 1er janvier, au 26 octobre, soit une progression de 27 % par rapport à 2009, le marché pourrait bien avoir regagné fin 2010 les 32 % de volumes perdus l'an dernier. Le nombre de transactions (32.018) étant à peu près stable, il témoigne aussi de fusions-acquisitions de plus grande taille cette année. Au final, Goldman Sachs et Morgan Stanley dominent toujours le marché, devant JPMorgan et Credit Suisse, désormais bien loin devant Citi (passé de la 3e à la 10eplace). Enfin, BNP Paribas et Société Générale entrent dans ce Top 15 mondial.
Sur un marché américain en progression de 25 % (à 663 milliards), on retrouve le même « quarté » grâce à des transactions sur Qwest Commun (22 milliards de dollars), Genzyme (19 milliards), American Life (15 milliards), Smith Int. (12 milliards). Deutsche Bank remonte bien, de même que les deux françaises créditées de l'opération International Power-GDF Suez considérée ici comme américaine.
Deutsche Bank en Europe
Le sentiment mitigé sur le marché provient sans doute de l'Europe, parfaitement stable sur un an avec 482 milliards de dollars pour 11.542 transactions. Deutsche Bank et Morgan Stanley arrivent devant Lazard et JPMorgan qui, avec BNP Paribas et Société Générale, font partie des plus belles progressions. Les principales opérations portent sur Weather Investments-Wind (comptée ici pour 20 milliards de dollars), BSkyB (13,7 milliards), Alcon (11 milliards), EDF Energy UK (9 milliards) ou Areva T&D (5,7 milliards). Notons par ailleurs que JPMorgan progresse particulièrement au Royaume-Uni. En France, Rothschild, Lazard, voire Crédit Agricole CIB, rattrapent leur retard sur BNP Paribas.
Le marché asiatique (+27,5 % à 401 milliards de dollars avec surtout des opérations de taille moyenne) voit Nomura conserver la tête d'un classement où UBS, Goldman Sachs et désormais JPMorgan se renforcent.