Le spécialiste du développement durable ajoute une nouvelle pierre à son édifice avec la dimension du partage. Plaçant les droits humains au centre de son approche, le fonds Champlain Solidarité, lancé le 16 juin dernier, concrétise l’implication de la société de gestion dans des causes sociales en associant les investisseurs à sa démarche. Outre la sélection de valeurs répondant aux critères éthiques définis en interne, Financière de Champlain entend reverser une large partie des revenus perçus dans le portefeuille à plusieurs associations ayant pour vocation la réhabilitation et l’insertion des hommes.
Soutien de causes sociales. Depuis sa création en 2000, Financière de Champlain entretient des relations avec des associations relevant du domaine de l’insertion sociale (comme Alpha IV, Autre Monde ou encore la Mie de Pain) en effectuant des dons à partir de ses fonds propres. Aujourd’hui, elle élargit son champ d’action tant en nombre d’associations soutenues qu’en termes de montants d’aides potentiels, en fonction de l’appétence des investisseurs pour le produit.
Champlain Solidarité soutient trois principaux domaines : la lutte contre l’exclusion sociale, la protection de l’enfance en souffrance et l’assistance aux personnes âgées (lire l’encadré). La liste des partenaires pourra être complétée au fil du temps, avec cependant un droit de regard de l’Autorité des marchés financiers (AMF), les associations devant être reconnues d’utilité publique afin de bénéficier du dispositif de partage.
Le gestionnaire entend leur apporter un soutien régulier. « Nous souhaitons pérenniser les versements aux différentes associations, donc nous avons choisi de ne pas les indexer sur la performance du fonds, mais plutôt de distribuer de manière équipondérée 75 % des dividendes versés par les sociétés en portefeuille nets des frais de gestion », explique Jean-François Descaves, président de Financière de Champlain. En contrepartie de ce partage de rémunération, les porteurs de parts du fonds bénéficient d’une déduction d’impôt sur le revenu de 66 % des dons, portée à 75 % pour les associations offrant aide alimentaire, soins et hébergement aux démunis, ceci dans la limite de 20 % du revenu imposable.
Critères ISR internes. En cohérence avec la vocation solidaire du fonds, les valeurs du portefeuille axées sur le développement humain - dont le progrès social et la lutte contre l’exclusion - seront sélectionnées selon l’approche socialement responsable définie en interne. Tout d’abord, Financière de Champlain exclut de son univers d’investissement les secteurs non conformes à son engagement éthique : l’armement, l’alcool, le tabac, le nucléaire, l’industrie chimique et pétrolière ainsi que les tests sur les animaux. De plus, la société a développé sa propre grille d’analyse extrafinancière comprenant 120 critères en partenariat avec Ethifinance, une agence de notation indépendante.
Ces filtres privilégiant la dimension sociale - déjà utilisés dans le cadre des investissements du fonds Performance Responsable créé en 2006 - seront appliqués aux valeurs candidates à l’allocation de Champlain Solidarité qui auront satisfait les critères de sélection financiers.
Complément de gamme. A l’instar des autres produits de Financière de Champlain, le dernier-né présentera un fort biais sur les sociétés de petite et moyenne taille dont le métier est lisible avec une équipe dirigeante accessible et de qualité. « Nous préférons manquer des opportunités d’investissement et être transparents vis-à-vis de nos investisseurs », rappelle Jean-François Descaves. En revanche, Champlain Solidarité aura une approche plus défensive - combinant des valeurs de croissance et de rendement - que Performance Environnement, le fonds spécialisé sur l’eau, l’énergie et les déchets, le plus connu des investisseurs.