EDF et Exeltium, qui réunit 26 industriels « électro-intensifs »* pour lesquels le prix de l'électricité est un paramètre essentiel de compétitivité, ont finalisé le 13 avril les conditions de mise en oeuvre du contrat de partenariat conclu mi-2008 pour sécuriser sur 24 ans leur approvisionnement en électricité auprès d'EDF. Dans sa première phase, le consortium achètera environ 150 tWh (térawatt-heure) qu'il revendra à ses clients-actionnaires, à un prix variable (fonction du financement, de la production et du rythme de livraison à partir du 1er mai), mais prévisible et estimé autour de 42 euros le MWh par des analystes. Pour cela, le consortium a souscrit une augmentation de capital de 175 millions d'euros et émis une dette bancaire de 1,825 milliard en deux tranches : l'une senior, de 1,59 milliard sur 9,5 ans, syndiquée en décembre par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis et Société Générale, avec une marge de 250 points de base (pb), qui s'accroîtra progressivement jusqu'à 400 pb ; l'autre subordonnée et obligataire, de 233 millions sur 17 ans, souscrite par CDC. Exeltium échangera en outre ces taux variables contre du taux fixe par le biais de swaps.
*Membres fondateurs : Air Liquide, ArcelorMittal, Arkema, Rhodia, Rio Tinto Alcan et Solvay