Edmond de Rothschild Asset Management (EdRam) lance Edmond de Rothschild Euro Convictions, un fonds investi dans les plus fortes convictions de la zone euro via les quatre stratégies "actions" de la société de gestion sur l'Europe : Edmond de Rothschild Europe Synergy, Edmond de Rothschild Europe Value & Yield, Edmond de Rothschild Selective Europe et Edmond de Rothschild Euro Leaders.
S'agissant des plus fortes convictions euro de l'équipe de gestion actions européennes, Edmond de Rothschild (EdR) Euro Convictions bénéficie des thèmes et tendances de marché les plus porteurs et les plus à même de surperformer le marché à chaque stade du cycle économique (valeurs de rendement, cibles potentielles d'OPA, valeurs en restructuration, etc).
Dans la pratique, les valeurs qui composent l'univers d'investissement du fonds EdR Euro Convictions – environ 100 à 150 titres – sont détenues au sein des quatre portefeuilles actions. Les valeurs qui ne sont pas issues de la zone euro sont ensuite retranchées de cet univers, pour obtenir 80 à 90 valeurs. Ensuite, une approche "bottom up" complétée par un examen de l'environnement macroéconomique et boursier permet de définir les 30 à 50 valeurs qui composeront le portefeuille final.
En parallèle, un ajustement tactique des positions est effectué afin d'optimiser le couple rendement / risque du portefeuille. "A ce stade, une attention particulière est apportée à la répartition sectorielle et géographique dans l'optique d'éviter une exposition excessive à un secteur ou à un pays", précise un communiqué.
EdRam précise qu'elle gère depuis plus de deux ans, pour le compte d'un investisseur institutionnel, un fonds actions euro dont la stratégie est semblable à celle de Edmond de
Rothschild Euro Convictions. Avec un gain supérieur à 24% depuis le 3 juillet 2009, le fonds réalise une surperformance brute de 15% par rapport à son indicateur de référence, le MSCI EMU (EUR), dividendes nets réinvestis, au 30 décembre 2011, rappelle la société de gestion.
Caractéristiques :
Codes ISIN : Part C : FR0011158641/Part I : FR0011171438
Droits d'entrée 4,5% max
Droits de sortie Néant
Frais de gestion : Part C : 2% - Part I : 1 %
Commission de surperformance : 15% de la surperformance par rapport à l'indice MSCI EMU (EUR)
Minimum de souscription initiale Part C : une part – Part I : 500 000 €
Indicateur de référence : MSCI EMU (EUR)
Les quatres stratégies se retrouvent dans les quatre fonds d'EdRam :
1/Edmond de Rothschild Europe Synergy est un fonds actions européennes qui combine deux moteurs de performance complémentaires en recherchant des situations spéciales qui disposent d'un potentiel d'appréciation autonome : d'une part les opérations de fusions-acquisitions ; d'autre part, les valeurs de restructuration / en transformation.
2/Edmond de Rothschild Europe Value & Yield est un fonds actions européennes à vocation patrimoniale, essentiellement investi sur les grandes capitalisations boursières qui affichent des niveaux de valorisation attrayants et/ou distribuent des dividendes récurrents.
3/Edmond de Rothschild Selective Europe est un fonds actions européennes qui a la particularité d'investir sur les valeurs les plus à même de profiter de la croissance mondiale grâce à une tendance structurelle de long terme, la croissance des pays émergents, et des facteurs plus conjoncturels qui leur offrent un avantage compétitif indéniable.
4/Edmond de Rothschild Euro Leaders est un fonds actions euro caractérisé par une stratégie « croissance » qui vise à détecter les « leaders de demain » parmi ceux que l'on peut qualifier « d'établis » -n°1 sur leur secteur, ces sociétés bénéficient d'une croissance régulière de leur cash-flow et d'une forte visibilité- et ceux qu'on peut désigner comme « en devenir », c'est-à-dire les entreprises qui enregistrent une forte croissance de leur chiffre d'affaires et de leur rentabilité.