La prime au premier. Deutsche Bank a indiqué lundi soir dans un communiqué que le prix de souscription de son augmentation de capital était fixé à 33 euros par action en Allemagne et aux Etats-Unis, contre un montant de 31,80 euros garanti par le syndicat bancaire participant à l'opération. Ce groupement de souscripteurs, qui comprend UBS, Santander, Bank of America Merrill Lynch, SG CIB, Commerzbank, ING, HSBC Trinkaus et Morgan Stanley, doit publier aujourd'hui un prospectus relatif à l'offre. Ce relèvement doit procurer à la banque allemande une enveloppe supplémentaire de 400 millions d'euros, portant le total à 10,2 milliards d'euros. Le prix de souscription représente une décote de 30% par rapport au cours de clôture de l'action hier soir à Francfort, à 46,88 euros, valorisant la société à 29,1 milliards d'euros.
Comme annoncé précédemment, l'établissement émettra 308,6 millions de nouvelles actions assorties d'un droit à dividende complet dès le 1er janvier 2010. Les actionnaires existants auront la possibilité d'acquérir un nouveau titre pour deux détenus et pourront faire valoir leurs droits de souscription dès demain et jusqu'au 5 octobre inclus. Le démarrage de la cotation des nouveaux titres émis doit intervenir sur les marchés boursiers allemands le 6 octobre.
«A travers cette augmentation de capital, Deutsche Bank a l'intention de sécuriser le niveau de capital en actions requis pour la consolidation prévue de Postbank. (...) De plus, grâce à cette opération, nous renforçons les fonds propres du groupe dans la perspective des évolutions réglementaires attendues et de la croissance de l'activité», a rappelé hier dans le communiqué Josef Ackermann, le directeur général. Cette opération, qui va permettre à la banque d'accroître à 24 millions le nombre de ses clients particuliers en Allemagne, se traduit par la comptabilisation d'une charge de 2,4 milliards d'euros au troisième trimestre. Elle correspond à la réévaluation de sa participation de 29,95% dans l'ancienne filiale bancaire de Deutsche Post au niveau du prix d'achat anticipé, soit de 24 à 25 euros par action. L'action Postbank a clôturé hier soir de son côté à 24,91 euros.