Le fonds britannique, conseillé par Deutsche Bank et BNP Paribas, reprend auprès de l'opérateur télécoms danois TDC sa filiale helvétique Sunrise valorisée 3,3 milliards de francs suisses (2,5 milliards d'euros). Au-delà de son montant, l'opération a la particularité d'être financée à 70 % en dette, un levier conséquent quand la norme « post-crise » est plutôt devenue 50 %. Surtout, ce financement qui s'élève à 2,3 milliards de francs suisses comprend une part obligataire de près de 1,5 milliard de francs (avec 800 millions de titres garantis et 675 millions de titres subordonnés). Ce qui confirme l'animation du marché high yield actuellement (L'Agefi Hebdo du 16 septembre). Le financement intègre également une tranche de dette bancaire senior (880 millions), une ligne d'acquisition (100 millions) et un crédit revolving (150 millions). CVC et TDC (conseillé par Morgan Stanley et UBS) prévoient de boucler cette opération au quatrième trimestre.