Innovation financière

Banque PSA Finance rouvre le marché de la titrisation aux émetteurs français

Par Fabrice Anselmi le 02/12/2010 pour L'AGEFI Hebdo

 
 

L'établissement de crédit du constructeur automobile a émis une tranche de 500 millions d'euros notée AAA pour le fonds commun de titrisation (FCT) Auto ABS Compartiment 2010-1. Une première pour un émetteur français depuis mi-2008. Banque PSA Finance (BPF) prévoyait de placer des tranches subordonnées de classe B (79,9 millions) et C (100 millions), finalement retenues à son bilan, selon HSBC et JPMorgan. Cet ABS (asset-backed securities) est adossé à des contrats de location 100 % allemands, avec une durée de vie moyenne pondérée attendue de 1,98 an. Il a été sursouscrit par quinze investisseurs de sept pays, dont d'importants acheteurs bancaires d'ABS en Allemagne, aux Pays-Bas et en France. La marge de l'émission est ressortie à 135 points de base (pb) sur Euribor 1 mois, car le contexte actuel est difficile pour le marché des automobiles d'occasion, et encore plus pour des véhicules PSA devaient être revendus en masse en Allemagne.

Envoyer par mail
Imprimer cet article
Rétrécir le texte
Agrandir le texte
 
 
 
 

Réagir à cet article

 
Merci de vous identifier ou de vous inscrire pour réagir à cet article.

0 réaction(s)
 
 

Inscrivez-vous

Pour découvrir gratuitement L'AGEFI Quotidien, WikiFinance, les panels interactifs et notre espace communautaire sur www.agefi.fr

Déja inscrit(e) ou abonné(e) ? Identifiez-vous

 

S’abonner gratuitement aux newsletters

 
 
 
 
 
Partenaires
Ishares
CPR Asset Management Newsmanagers
 
Nomination précédente
Philippe de Guyenro Avocat associé, droit fiscal
Reinhart Marville Torre
Philippe de Guyenro
Avocat associé, droit fiscal
Valérie Aubier-Le Corre Banquier privé Senior, responsable de l'offre philanthropie
Credit Suisse (France)
Valérie Aubier-Le Corre
Banquier privé Senior, responsable de l'offre philanthropie
Anne Mazzanti Directeur général délégué
La France Mutualiste
Anne Mazzanti
Directeur général délégué
Sabine Leboulanger Directeur de l'offre conseil en management dans le secteur de l'assurance
Towers Watson France
Sabine Leboulanger
Directeur de l'offre conseil en management dans le secteur de l'assurance
Nomination suivante
 
 
 
 
 
 

 
 

Communautés

Derniers membres enregistrés