Une journée rouge sur les bourses européennes et le nuage volcanique à peine dispersé n'ont pas empêché la centrale de réservation de voyages Amadeus IT Holding de boucler son offre de vente après une large sursouscription hier soir à Madrid. L'introduction en bourse est maintenue pour jeudi 29 avril à Madrid, Valence, Bilbao et Barcelone avec un prix indicatif par action de 11 euros, a annoncé la compagnie peu avant minuit. La fourchette initiale s'étalait entre 9,20 et 12,20 euros lorsqu'Amadeus a annoncé l'opération, le 14 avril dernier.
Le montant total de l'offre s'élève à 1,32 milliard d'euros, soit 26,74 % du capital social, avant l'exécution de l'option de sur-allocation (green shoe) qui portera l'opération jusqu'à 1,45 milliard et 29,41 % du capital. La capitalisation totale de la compagnie devrait s'élever à 4,93 milliards d'euros. «L'offre initiale d'action a été sursouscrite plus de quatre fois par les investisseurs contactés», affirme Amadeus dans son communiqué aux autorités financières espagnoles. Contrôlée par les sociétés de capital-investissement BC Partners et Cinven, la compagnie devrait ainsi conclure cette semaine la plus grande IPO lancée en Europe depuis 2008, et jusqu'en 2007 en Espagne. Une opération suivie de très près par les analystes sur un marché longtemps bloqué.
La confirmation du prix de vente est arrivée après une journée difficile sur les marchés européens, la Bourse de Madrid ayant perdu 4 % après la diffusion par mégarde de mauvaises statistiques sur le chômage. Le nuage de fumée volcanique a en outre touché de plein fouet le secteur de l'aviation, au coeur du fonctionnement d'Amadeus et dont trois des actionnaires principaux sont des compagnies aériennes : Air France, Lufthansa et Iberia.
Cette dernière s'est décrochée de l'opération de vente (OPV) portant sur 32,27 millions d'actions. L'autre volet consiste en une offre de souscription visant à atteindre 910 millions d'euros qui serviront à couvrir en partie sa lourde dette estimée à trois milliards fin 2009. Si l'option de sur-allocation est exécutée à 100 %, les deux fonds d'investissement détiendront 34,67 % du capital, Société Air France 15,21 %, Iberia 9%, et 7,60 % pour Lufthansa. Le flottant s'élèvera à 29,41 % du capital.