En progrès. C'est le constat dressé par l'Institute of International Finance (IIF) concernant la refonte des politiques de rémunération des banques, dans un contexte toujours propice à la polémique. Cette association professionnelle, pilotée par le président de Deutsche Bank, Josef Ackerman, publie aujourd'hui les conclusions d'une étude sur le sujet en collaboration avec le cabinet Oliver Wyman.
37 établissements ont été audités, représentant dans leur globalité 70% des revenus dégagés par le secteur de la banque de gros en 2009. L'IIF délivre un satisfecit général: les établissements ont prêté une oreille attentive aux grands principes édictés par le Conseil de stabilité financière (FSB) en septembre 2009, eux-mêmes repris par le G20.
«Il existe toujours des différences notables entre les politiques de rémunération des banques, mais notre étude montre des progrès globaux tant dans la gouvernance - grâce au rôle accru des comités de rémunération - que dans la structure des paiements. La part des rémunérations différées a par exemple doublé à fin 2009 pour atteindre 39% de la rémunération variable totale des BFI, tous métiers confondus», résume Bruno de Saint-Florent, partner chez Oliver Wyman.
Le rapport souligne par ailleurs une prise en compte croissante de la notion de risque en matière de rémunération. «L'intégration de la gestion du risque au processus de rémunération est passée d'un peu moins de la moitié des sociétés en 2008 à la quasi-totalité en 2010», se félicite le document. En outre, les trois quarts des établissements utilisent désormais des mesures ajustées du risque pour déterminer la taille des bonus pools. La part différée des bonus est étalée à 85% sur trois ans au moins, et 70% sont payés sous forme de titres.
Néanmoins, de nombreuses banques restent à la traîne sur le plan de la transparence, alors que le FSB a plaidé pour la diffusion d'un rapport annuel sur les pratiques de rémunération. Moins de la moitié des établissements communiquent sur la taille et l'allocation des bonus pools, ainsi que sur la méthodologie de fixation des rémunérations pour des salariés à haut niveau de revenus. L'IIF invite donc l'industrie à poursuivre ses progrès, tandis que les régulateurs sont appelés à faire «le maximum d'efforts pour s'assurer qu'il y a une cohérence internationale pertinente dans l'application des standards».