En dépit d'une conjoncture nettement plus sombre qu'il y a un an, l'atmosphère était moins tendue à la conférence annuelle de l'Afer, l'Association française d'épargne et de retraite). Oublié le conflit entre la direction actuelle, présidée par Gérard Bekerman, et l'ancienne dirigeante Bénédicte Coste.
Dans un contexte «marqué par la crise financière mondiale, les premiers signes de récession, la contestation du statut fiscal et social de l'assurance vie en France et la concurrence des produits d'épargne courte», l'Afer a collecté plus de deux milliards d'euros l'année dernière. Son fonds garanti éponyme, qui constitue le «socle» de l'activité (86% de l'épargne gérée), affiche un rendement net de 4,36% en 2008, contre 4,42% en 2007 et 4,33% en 2006. A titre de comparaison, son concurrent ACMN Vie affiche des rendements nets et 4% et 4,45% sur ses deux contrats, et la Maaf (qui n'est pas à l'origine un spécialiste de l'assurance vie) de 4,51% et 4,56%.
Les collectes sur ce produit ont quasiment stagné (de 1,9 milliard à 1,89 milliard d'euros). Mais malgré l'optimisme affiché, l'Afer n'est pas sortie indemne de la crise. Ainsi, la collecte totale (fonds garanti et unités de compte) recule de 13,6%, à 2,175 milliards d'euros, pénalisée par la forte baisse des unités de compte (-54%). Un taux de 2,6 points supérieur à la moyenne relevée par la Fédération française des sociétés d'assurance (FFSA) à fin novembre. La collecte nette ressort à 210 millions d'euros.
Les contrats en unités de compte sont également la cause de la légère baisse des encours (de 40,3 à 40,1 milliards d'euros). Ils ont reculé de 28%, alors que ceux du fonds garanti progressaient de 5,7%.
En dépit du contexte défavorable, le nombre d'adhérents a progressé de 2,3%, atteignant les 692.300. Si 8.565 départs ont été enregistrés, l'association avance 28.880 recrutements au cours de l'année (2.000 de moins qu'en 2007). Les adhérents pourront en outre bientôt profiter de nouveaux produits, qui seront lancés en cours d'exercice. «Notre contrat dépendance est prêt. Il sera le meilleur [...] en terme d'extension de garantie et de tarification», affirme Gérard Bekerman. Un contrat garantie emprunteur, lui, sera proposé lors de l'AG du 27 mai.