AIG aurait tranché. Les rumeurs, qui faisaient état d'une entente possible pour la prévente de titres d'AIA auprès d'investisseurs stratégiques, sont en passe d'être démenties. Selon des sources proches du dossier contactées par Bloomberg, l'assureur américain ne souhaiterait pas vendre de participation au capital d'AIA pour ne pas reporter l'entrée de sa filiale asiatique sur la place de Hong-Kong.
Une question de temps, donc, puisque les acteurs intéressés par AIA ne seraient pas parvenus à trouver de financement pour une prise de participation éventuelle à hauteur de 30%. D'autres sources ont évoqué un désaccord sur le prix proposé pour la prévente.
Les noms de China Life Insurance, Ping An, Cinda Asset Management Fosun Group, Hony Capital et Alibaba avaient circulé dans la presse en tant qu'acquéreurs potentiels. China Life a depuis fait savoir qu'aucune discussion n'était en cours au sujet de la prévente d'AIA, et que les seuls entretiens existants concernaient le rachat de certains actifs de l'assureur, mais que ceux-ci n'avaient abouti à aucun accord. Quant à la compagnie Ping An, celle-ci a laissé planer le doute en déclarant maintenir «une attitude ouverte vis-à-vis de toute opportunité de bon investissement, qu'il s'agisse de participer à une IPO ou de prendre une participation au préalable».
AIA aura connu une période mouvementée: après avoir été l'objet de projets avortés de la part de Prudential, la filiale d'AIG a fait l'objet de diverses rumeurs. La levée de fonds occasionnée par son entrée en Bourse devrait permettre à AIG d'accélérer le remboursement de l'Etat américain.
Le pré-placement d'une part de sa filiale asiatique à des investisseurs stratégiques aurait permis de limiter le volume de l'IPO et de rassurer le marché. Mais procédure oblige, cette prévente aurait aussi risqué de décaler le calendrier de l'entrée en Bourse. Or, AIG semble vouloir engager l'opération au cours du dernier trimestre.
Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs et Morgan Stanley seraient les coordinateurs internationaux de l'IPO d'AIA. AIA pourrait à cette occasion être valorisée plus de 30 milliards de dollars, selon des estimations des banques introductrices relayées par Bloomberg.