La Charte LYXOR ETF
notre engagement client

La Charte Qualité de Lyxor encadre les principaux critères d’investissement propres aux ETF. Elle définit les engagements de Lyxor en matière de transparence, d’efficacité et de liquidité pour ses clients. Elle va au-delà des exigences de la directive européenne OPCVM en définissant une série d’indicateurs de qualités portant sur des critères majeurs pour les investisseurs.

Toute l’information : www.lyxoretf.fr/lyxoretfcharter

• • Détention directe de titres physiques par le fonds
• • Détention de titres dans des comptes ségrégués pour le seul bénéfice du fonds
• • Aucun prêt de titres détenus à l’actif du fonds
• • Application des principes de Best Execution aux opérations sur dérivés comme défini par la réglementation OPCVM 4
• • Calcul et diffusion indépendants des indices de référence, aucune commission incluse dans l’indice

• • Réplication directe de l’indice, sans aucune technique d’échantillonnage ou statistique
• • Tracking error, calculée selon les normes réglementaires comme la volatilité des écarts de performances, avec un objectif inférieur à 100 pbs
• • Publication des tracking errors réalisées au sein des rapports clients mensuels

• • Publication quotidienne sur le site internet de tous les titres détenus directement à l’actif du fonds
• • Publication quotidienne sur le site internet de toutes les contreparties d’instruments dérivés conclus avec chaque ETF et publication quotidienne du risque de contrepartie pour chacune d’elles
• • Publication quotidienne sur le site internet de tous les titres détenus sous forme de garantie (collatéral) des opérations de dérivés
• • Publication dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) de toutes les commissions reçues par le gestionnaire d’actifs
• • Communication sur demande des investisseurs institutionnels d’un rapport sur la Value At Risk

• • Objectif de zéro risque de contrepartie par ETF (bien en dessous de la limite de 10% fixée par la réglementation OPCVM)

• • Accès à la liquidité à travers un vaste réseau d’apporteurs de liquidité(plus de 45 Authorised Participants au 17/10/2011)
• • Site dédié aux Authorised Participants (AP) permettant le routage électronique des ordres de souscription et de rachat
• • Flexibilité du processus de souscription et de rachat, contre des liquidités (pour les ETF de toutes les classes d’actifs) ou titres (pour les ETF sur obligations ou actions) ou contrats à terme sur indice(pour les ETF sur actions uniquement)
• • Liquidité quotidienne pour d’importants montants de souscription ou de rachat par les AP, à la Valeur Liquidative, ce sur toutes les classes d’actifs
• • Une totale transparence sur les coûts de création et de rachat

• • Liquidité sur les Bourses garantie par de nombreux teneurs de marché (15 au 17/10/2011)
• • Accès à différentes places de cotations (649 listings sur 13 Bourses et plateformes électroniques au 17/10/2011)
• • Cotation en continu sur plusieurs places de cotations et dans différentes devises, dans des conditions normales de marché
• • Une offre diversifiée de contreparties et de lieux d’exécution
• • Une liquidité en Bourse maximisée pour de moindres coûts de transaction

* au 17/10/2011
Produits non garantis en capital.
Le présent document est un document à caractère promotionnel. Vos décisions d’investissement ne doivent en aucun cas uniquement reposer sur le contenu du présent document. Avant tout investissement dans ces produits, nous vous invitons à solliciter l’avis d’un conseiller indépendant financier, fiscal ou comptable. Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la valeur de rachat des ETF peut être inférieure à tout moment au montant initialement investi. Il est recommandé aux investisseurs de consulter la rubrique ‘‘Facteurs de risques’’ du prospectus de(s) ETF(s) considéré(s). Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site www.lyxoretf.com. Lyxor International Asset Management est une société anonyme française enregistrée le 10 juin 1998 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers comme société de gestion sous le numéro GP 98-19. La Société Générale est un établissement de crédit (banque) agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel;

retour vers l'éclairage